Siyosiy hokimiyat faoliyati bilan bog'liq institutlar majmui. Ijtimoiy institutlar Asosiy ijtimoiy institutlar

Moliya tizimi, qoida tariqasida, moliya bozorlari va davlat moliya tizimining (soliq tizimi, davlat byudjeti, pul-kredit siyosati, davlat moliyaviy transfertlari tizimi va boshqalar) majmuidir.

Umuman olganda, moliyaviy bozorlar, o'z navbatida, pul bozori, shuningdek, qimmatli qog'ozlar va kapital bozorlarining birikmasidir. Ushbu muassasalarni aniq ajratish deyarli mumkin emas. Biroq, hukmron fikr shundan iboratki, "pul bozorlari" qisqa muddatli majburiyatlar tashqi pulga almashtiriladigan moliyaviy bozorlardir.
“kapital bozori” atamasi ham moliyaviy bozorlarni, ham “ko‘chmas” mulk bilan muomala qilinadigan bozorlarni qamrab oladi.

Moliya tizimining barcha tarkibiy qismlari (qismlari) ma'lum bir o'xshashlikka ega: moliyaviy operatsiyalarda moliyaviy bo'lmagan biznes agentlariga nisbatan yuqori xavf mavjud bo'lib, u tabiiy ravishda qo'shimcha mukofot (qo'shimcha bonus) bilan qoplanadi. Iqtisodiyot nazariyasida bu hodisa kosmosdagi kapital aktivlarini narxlash modellari (CAPM, o'rtacha dispersiya), vaqtlararo modellar va arbitraj narxlash nazariyasi bilan tavsiflangan.

Ko'rib turganimizdek, moliya tizimi iqtisodiyotning quyi tizimi bo'lib, (1) tovarlar va xizmatlar harakatining pul aylanishini, (2) mablag'larni qayta taqsimlashni va (3) moliyaviy o'zgarishlarni ta'minlash uchun mo'ljallangan.
aktivlar. Bizning tadqiqotimiz moliya tizimining oxirgi, uchinchi komponenti – aktivlarni o‘zgartirish bo‘yicha moliyaviy vositachilikning mohiyatini aniqlashga qaratilgan.

Eng umumiy shaklda moliyaviy vositachilar moliyaviy aktivlarni sotib olish va sotish bilan shug'ullanadigan korxonalardir. Shunday qilib, moliyaviy vositachilar uyushgan moliya bozorlarining asosiy ishtirokchilari hisoblanadi. Moliyaviy biznes odatdagidan farqli o'laroq, moliya bozori esa uyushgan (moddiy, nomoliyaviy) bozordan farqli o'laroq, narx bo'lmagan raqobatning tarmoqlari bo'lib, ularda taqdim etilayotgan xizmatlarning sifati va tabiati muhim ahamiyatga ega. ko'pincha ular iste'molchilar tomonidan farqlanadi va belgilanadi), mijozlar bilan o'zaro munosabatlar an'analari. Tarixiy tajriba shuni ko'rsatadiki, narx bo'lmagan omillar tezda monopoliyaga aylanadi yoki oligopoliyaga aylanadi. Iqtisodiy nazariya moliyaviy operatsiyalar real jarayonlarning ichki mazmunini yuzaki kuzatuvchidan yashiradigan “parda”ni tashkil etuvchi epifenomlar degan taxmindan kelib chiqadi. Modigliani-Miller teoremasi xarajatlarni nazarda tutgan
moliyaviy aktivlar moliyaviy aktivlar egalari da'volari bo'lgan tashqi aktivlarning qiymatiga to'liq tengdir. Biroq, zamonaviy iqtisodiyot bu taxminlarni butunlay rad etdi: moliyaviy iqtisodiyot nafaqat real iqtisodiyotga xizmat qiladi, balki o'z-o'zini kengaytirish va o'z-o'zini avlod qilish xususiyatlariga ham ega. Keyingi tahlildan so'ng, biz ko'lami va foydasi bo'yicha moliyaviy iqtisodiyot nomoliyaviy korporatsiyalardan sezilarli darajada o'zib ketganiga amin bo'lamiz.

Moliyaviy vositachilik - bu moliya tizimi agentlarining faoliyat sohasi. Ayrim iqtisodchilarning fikricha, moliya tizimi orqali xarid qobiliyati ortiqcha byudjetga ega bo‘lgan (yoki ortiqcha moliyaga ega bo‘lgan — A.B.) iqtisodiy birliklardan byudjet taqchilligi bo‘lgan iqtisodiy birliklarga o‘tkaziladi. Shu bilan birga, moliyaviy vositachilar moliyaviy talablarni shunday o'zgartiradilar
ular yakuniy investor uchun yanada jozibador bo'ladigan tarzda. Mablag'lar taqchil bo'lgan xo'jalik birliklarining to'g'ridan-to'g'ri talablarini sotib olish va ularni bilvosita da'volarga aylantirish (aylantirish) jarayoni moliyaviy vositachilikdir. Shu bilan birga, ijobiy byudjetga ega bo'lgan korxonalardan salbiy byudjetga ega bo'lgan korxonalarga mablag'larni o'tkazish (1) to'g'ridan-to'g'ri yoki (2) bilvosita moliyalashtirish orqali amalga oshiriladi.

Bu haddan tashqari klassik va halol ta'rif. Bu kunlarda narsalar tez o'zgarmoqda. So'nggi o'n yarim yil ichida dunyoda moliya tizimining rivojlanishi yuqoridagi nuqtai nazarni ko'p jihatdan rad etdi. Birinchidan, 20-asr boshlarida va uning dastlabki 15 yilida moliyaviy vositachilik nafaqat da'volarni o'zgartirish bilan bog'liq edi. Ikkinchidan, qarz berish uchun moliyaviy oqimlar balansida (byudjetda) profitsit bo'lishi shart emas. Va ularni qarzga olish uchun mablag'larning etishmasligi shart emas. Eng katta kamomadga ega bo'lgan AQSh va Amerika kompaniyalari bunga yaqqol misol bo'la oladi
OECD mamlakatlari orasida, lekin ular yirik vositachilik loyihalari bilan shug'ullanuvchilardir.

D.Blekvell, D.Kidvell, R.Petersonlar moliyaviy vositachilikni EEDB EEDBning moliyaviy talablarini sotib oladigan firmalar faoliyati deb tushunadilar. Bu yondashuv bilan to'liq rozi bo'lish mumkin, agar juda muhim bir vaziyat bo'lmasa: profisitga ega kompaniyani va byudjet taqchilligiga ega kompaniyani kim belgilaydi? Ayrim shtatlarning o'zlari sun'iy ravishda moliyaviy resurslarning (masalan, byudjet) taqchilligi yoki ortiqcha qismini yaratadilar. Tez orada bunday qarorlarning natijalari moliyaviy vositachilarning faoliyatiga ta'sir qiladi, ularning taqchilligi yoki profitsitini oshiradi.

R.Levin moliyaviy vositachilikni iqtisodiy munosabatlarning ushbu quyi tizimining tavakkalchiliklarni kamaytirish, jamg’armalarni safarbar qilish, xo’jalik yurituvchi sub’yektlarning xabardorligini oshirish, ayirboshlash jarayonlarini rag’batlantirish va hokazo qobiliyati sifatida belgilaydi. A.Darbinyan va E.Sandoyanning fikricha, moliyaviy vositachilik quyidagi to'rtta yo'nalishda ish olib boradi: axborotga ega bo'lish, iste'molni tekislash, investitsiya monitoringini o'tkazish va joylashtirish

"likvidlik puli" yoki "investorlar koalitsiyasi" sifatida

Boshqa olimlarning (Pomogaeva E.A.) fikricha, moliyaviy vositachilik - bu qarz talablari va majburiyatlarini ikki marta ayirboshlash orqali amalga oshiriladigan xo’jalik yurituvchi subyektlar o’rtasida kapital oqimining uzluksizligini ta’minlash bo’yicha moliya institutlari majmuining birgalikdagi faoliyatidir. Biz bu ta'rifda hech qanday muammo ko'rmayapmiz, faqat u haddan tashqari umumiydir.

Bizning fikrimizcha, professional sub'ektlar ma'nosida moliyaviy vositachilik tizimini da'volarning ayrim turlarini boshqalarga, ayrim turdagi aktivlarni boshqalarga (masalan, tashqi aktivlarga) aylantirish uchun mo'ljallangan narx bo'lmagan raqobat institutlari majmui sifatida tan olinishi kerak. ichki bo'lganlarga), potentsial kelajakdagi daromadlarni hozirgi haqiqiy xarajatlarga, ba'zilarining nisbiy vaqtdagi moliyaviy profitsitlariga
qabul qiluvchilarni boshqalarning haqiqiy pullariga aylantiradi. Moliyaviy vositachilik vaqti keldi: u 20-asrning ikkinchi yarmining ulushiga tushdi va XXI asrning boshi. Moliya tizimining rivojlanishi barcha kutganlardan ham oshib ketdi. Shu sababli, moliyaviy vositachilikning zamonaviy tizimining mohiyati haqida kechagina "yangi" bo'lgan bayonotlar eskirgan yoki etarli emas.

Odatda, moliyaviy vositachilik vositalari orasida quyidagilarni ko'rib chiqish kerak: depozit, kredit, senyoraj (senyoraj), valyuta ayirboshlash, aktsiyalar, obligatsiyalar, optsionlar, ipoteka, hosilaviy moliyaviy vositalar bozorlari (fyuchers, forvard, optsionlar), kafolatlar va kafolatlar, sug'urta shartnomalari (polislar, mukofotlar, to'lovlar), aksiyalar, moliyaviy lizing va faktoring, lombardlar. Moliyaviy vositachilik institutlari esa banklar, g'aznachilik, xalqaro moliya institutlari, sug'urta kompaniyalari, pay va investitsiya fondlari, fond bozorlari, xedj fondlari, boshqa hosila fondlari va boshqalardir. So'nggi paytlarda moliyaviy xizmatlar alohida turdagi moliyaviy xizmatlar sifatida jiddiy tahlil qilindi.

mehnat muhojirlarining pul o'tkazmalari (MTM), yetdi

2012 yilda 534 milliard dollar Har doim emas, lekin tez-tez

27 Gaidutskiy A.P. Banklar va migratsiya kapitali. K.: Axborot tizimlari MChJ, 2013. S. 39. Jahon bankining ma'lumotlariga ko'ra, ushbu o'tkazmalar

O'tkazilgandan so'ng, ushbu mablag'lar ham bir turdagi aktivlardan boshqasiga o'tkaziladi. Jahon banki ma'lumotlariga ko'ra, pul o'tkazmalari deyarli 50% darajasiga yetadi

dunyo bo'ylab to'g'ridan-to'g'ri investitsiyalarning 0,5% ni tashkil qiladi

YaIM, va oxirgi 5 yil ichida migrantlar soni allaqachon 213 million kishi. Shuning uchun bizning fikrimizcha, DTMlar bizning davrimizda ham moliyaviy vositachilik quroliga aylangan.

Yaqin vaqtgacha moliyaviy vositachilikning mohiyatini moliyaviy vositachilar tomonidan ko'rsatiladigan xizmatlar tizimi (kredit summasini bo'lish; bir milliy valyutani boshqasiga o'tkazish; to'lash shartlarining moslashuvchan tizimini o'rnatish; to'lamaslik xavfini diversifikatsiya qilish) orqali ifodalash odatiy hol edi. likvidlikni ta'minlash). Shu bilan birga, moliyaviy vositachilarning quyidagi turlari qayd etildi: (1) depozit tipidagi muassasalar (tijorat banklari, jamg'arma institutlari, kredit uyushmalari); (2) faoliyat ko'rsatayotgan jamg'arma institutlari
shartnoma asosida (hayot sug'urtasi kompaniyalari; baxtsiz hodisalardan sug'urta kompaniyalari; pensiya jamg'armalari); (3) investitsiya fondlari (pay fondlari; pul bozori investitsiya fondlari) va (4) bir qator boshqa turdagi moliyaviy vositachilar (iste'mol, biznes va savdo kreditlari bo'yicha moliya kompaniyalari; davlat moliya institutlari va agentliklari, derivativ institutlar yoki derivativlar). Bu roʻyxatga, shubhasiz, sugʻurta brokerlari va agentlari, valyuta dilerlari, lombardlar va ayirboshlash shoxobchalari, toʻlov va hisob-kitob tashkilotlarini qoʻshish kerak. So'nggi 20 yil ichida xizmatlar turlari ro'yxati sezilarli darajada o'zgardi (yangi mahsulotlarga to'siq fondlari, boyliklarni boshqarish, tabiiy resurslarni sug'urtalash va boshqalar kiradi). Shu munosabat bilan xizmatlar turlari va turlarini tizimlashtirishda ba'zi chalkashliklar aniq.

Masalan, F.Fabozsida moliyaviy vositachilik institutlarini tuzilmalashning quyidagi tizimini topamiz: u barcha moliya institutlarini 2 ta lagerga ajratadi. U birinchi lagerni "moliyaviy" deb ataydi
mi institutlar, shuningdek, ularni (1) sug'urta kompaniyalari, (2) depozitar tashkilotlar (banklar, jamg'arma institutlari va boshqalar) va (3) investitsiya kompaniyalariga ajratadi. Ikkinchi lagerda u moliyaviy bo'lmagan institutlarni qayd etadi: jamg'arma mablag'lari, moliyaviy bo'lmagan jamg'armalar.

boyqush korporatsiyalari va boshqalar.

Albatta, har bir tadqiqotchi tadqiqot metodologiyasi bo'yicha o'zi qaror qabul qilish huquqiga ega. Ammo moliyaviy vositachilik institutlari holatida bitta muhim holat mavjud: bu institutlarning bir qismi mablag'larni to'plash jarayonlari bilan bog'liqligini, ikkinchi qismi esa ko'proq ushbu to'plangan mablag'larni jamg'armalarga aylantirish bilan bog'liqligini e'tiborga olmaslik mumkin. , uchinchisi jamg'armalarni investitsiyalarga aylantiradi va nihoyat, oxirgi qism investitsiyalarni daromadga aylantiradi. Moliyaviy vositachilik institutlari ham borki, ular oddiygina aktivlarning ayrim turlarini boshqa turlarga aylantiradi va ularning eng “moda”si bo‘lajak daromadlarni joriy xarajatlarga aylantiradi. Shu bilan birga, bizning fikrimizcha, moliyaviy tizimni tuzilish va baholashda o'zaro faoliyat (ikki, uch va boshqalar) hisobiga yo'l qo'ymaslik juda muhimdir. Ko'pincha, ba'zan obro'li xalqaro moliyaviy tashkilotlar darajasida, jami aktivlar yoki moliyaviy baholashda
yangi bozorlar, tegishli aktivlarning mexanik yig'indisi sodir bo'ladi. Masalan, XVF 2011 yilda fond bozorlari, davlat va xususiy obligatsiyalar, bank aktivlari kapitallashuvini sarhisob qilish orqali kapital bozorlarini baholadi. Aslida, siz buni qilishingiz mumkin. Ammo banklar aktivlarining katta qismi obligatsiyalar bilan bog'liq va aktsiyalarni sotib olishning yarmiga yaqini.

Shuning uchun bank kreditlari orqali fond bozorlarini kapitallashtirish orqali amalga oshiriladi.

Moliyaviy vositachilik bozorining asosiy tarkibiy bo'linmalari sxematik tarzda 1.1-rasmda keltirilgan.

Sxema pul (shuningdek, moliyaviy) bozor vositalariga quyidagi talablar qo'yilishi hisobga olingan holda tuzilgan: (1) to'lamaslik xavfining pastligi; (2) ularning qiymatining o'zgarishi xavfining pastligi (yoki qisqa to'lov muddati); (3) yuqori sotuvchanlik va (4) past tranzaksiya xarajatlari. Shu bilan birga, EEDB tomonidan yangi berilgan moliyaviy da'volarni qaytarib olish jarayoni "birlamchi joylashtirish" deb ataladi.

Shu munosabat bilan biz moliyaviy vositachilik institutlarining butun majmuasini 4 taga bo'lishni taklif qilamiz
guruhlar: daromadlarni jamg'arma va jamg'armalarga aylantiruvchi tuzilmalar; jamg'armalarni sarmoya va daromadga aylantiruvchi tuzilmalar; kelajakdagi daromadlarni joriy xarajatlarga aylantiruvchi tuzilmalar va aktivlarning bir turini boshqasiga aylantiruvchi tuzilmalar (1.2-rasm). Muammoga bunday namunaviy yondashuv taqdimotga ma'lum bir aniqlik va mantiqiy izchillik keltiradi.

Kreditlashning kelib chiqish manbalari, faoliyat ko'rsatish usullari va maqsadlariga ko'ra, moliyaviy tizimni, bizning fikrimizcha, quyidagicha ko'rsatish mumkin:

Korporativ qimmatli qog'ozlar bozori;

Derivativlar bozori (shu jumladan xedjlash);

To'lov tizimlari;

Pensiya jamg'armalari;

O'zaro fondlar va aktivlarni boshqarish sanoati;

Guruch. 1.1. Moliyaviy vositachilik bozori va uning elementlari.

Davlat qimmatli qog'ozlari bozori;

Bank tizimi;

Iste'mol kreditlari (shu jumladan kredit kartalari, kreditlar va lombardlar).

Bu erda moliya tizimining boshqa ba'zi institutlarini ham aytib o'tish kerak. Masalan, hukumat nazorati ostidagi pul tizimi (byudjet, kafolatlar, kafolatlar) haqida eslatib o'tish o'rinli bo'lardi.Biroq, yuqorida ta'kidlanganidek, biz o'z ishimizda faqat moliyaviy vositachilik institutlarini va faqat professional fanlarni o'rganamiz. . Shu munosabat bilan, masalan, davlat moliyasi bizning tadqiqot ob'ektimiz emas. Shu bilan birga, yaqinda xedjlash institutlari moliyaviy vositachilikning muhim instituti sifatida qarala boshladi. Hammasi
Xedjlash tizimi samarali bozor nazariyalari, imkoniyatlar xarajatlari, samarali bozorlar gipotezasi (EMH), rentabellik va riskning ikki tomonlama tushunchalari, arbitraj yo'qligida yaqin o'rinbosarlarning bahosi va boshqalarga asoslangan. Bularning barchasi tobora muhim ahamiyat kasb etmoqda. Biroq, bizning ishimizda xedjlash institutlari alohida ko'rib chiqilmaydi. Ularning rivojlanishi moliyaviy vositachilikning etuk tizimining mavjudligi bilan bog'liq.

Guruch. 1.2. Moliyaviy vositachilik institutlarining tuzilishi.

Valyuta ayirboshlash operatsiyalari, obligatsiyalarni sotish va sotib olish, investitsiya dilerlari va boshqalarga kelsak, biz ularni ham hisobga olmaymiz. Valyuta operatsiyalari va qisman obligatsiyalar operatsiyalari aktivlarni tashqi (moliyaviy tizimga nisbatan rasmiy) o'zgartirish institutlari va go'yo moliyaviy vositachilik vositalaridir - bundan kam qiziqarli emas.

Shunday qilib, bizning e'tiborimiz moliyaviy vositachilikning quyidagi tarkibiy elementlariga to'liq qaratiladi: banklar va kredit tashkilotlari, pensiya jamg'armalari va Sug'urta kompaniyalari, pay va investitsiya fondlari (banklar), qarz oluvchilar va fond bozorlari.

Mamlakatda moliyaviy vositachilarning ixtisoslashgan tizimining mavjudligi, bizning fikrimizcha, aktivlar, pullar va mablag'larni o'zgartirishni yanada samarali va tezroq amalga oshirishga imkon beradi. Darhaqiqat, bu holda quyidagilar qo'zg'atiladi: (1) miqyosda tejamkorlik, (2) tranzaktsiyalar bo'yicha xarajatlarni tejash, (3) harakat tezligini oshirish va mijozlar uchun xatolar ehtimolini kamaytirish, (4) voqealarni tizimlashtirish qobiliyati va bitim ishtirokchilarining harakatlarini bashorat qilish. J.Tobin tomonidan olib borilgan tadqiqotlar shuni ko'rsatdiki, pul muomalasi tezligiga ko'ra hisoblangan

AQSh iqtisodiyotidagi YaIM yiliga 6-7 marta o'sadi. Ammo tovarlar va xizmatlar bilan nafaqat yakuniy, balki oraliq operatsiyalar ham hisobga olinadigan bo'lsa, yiliga aylanmalar soni 20 yoki 30 ta, bank depozitlarida esa 500 ta bo'lishi mumkin. Va bu erda asosiy tezlatuvchi moliyaviy tizimdir.

Savol tug'iladi: zamonaviy moliya tizimining hajmi va ko'lamini nima belgilaydi? R.Goldsmitning fikricha, zamonaviy moliya tizimi iqtisodiy tizimdagi “ustqurma”dir. N.Hakansson moliyaviy vositachilik institutlarining mohiyatini aktsiyalar, obligatsiyalar, optsionlar va sug'urta shartnomalari kabi vositalardan tashkil topgan moliyaviy bozor deb hisoblaydi. Ko'rib turganimizdek, bu muallifda moliyaviy bozor vositalari sifatida kredit yoki depozit yo'q.

Parij iqtisodiyot maktabining vakili T. Piketti, uning ishi sabab bo'lgan katta qiziqish 2014 yil boshida, moliyaning iqtisodiyotga ta'siri, deb hisoblaydi

o'sish davriydir. Shunday qilib, uning fikricha, 1700-1820 yillar uchun. kapitalning rentabelligi (foyda) 5,1% ni tashkil etdi, garchi global o'sish o'sha paytda 0,5% edi. 1820-1913 yillar uchun raqamlar o'zgargan: 1913-1950 yillar uchun mos ravishda 5 va 1,5%. – 5,2% va 1,9%, 1950–2012 yillar uchun. 5,3% va 3,8%. Ammo, uning fikricha, 2013-2100 yillar uchun. bu ko'rsatkichlarda mos ravishda 4,3% va 1,5% gacha pasayish kuzatiladi. Muallifning fikricha, shunday paytlar keldiki, investitsiyalar va moliyaviy vositachilikning marjinal samaradorligi, xuddi o'rta asrlarning oxirlarida bo'lgani kabi.

Moliya tizimining rivojlanishiga soliqqa tortish talablari ham ta'sir qiladi: davlat moliya institutlarining rivojlanishi qanchalik yuqori bo'lsa, nisbiy daromad olish imkoniyati shunchalik yuqori bo'ladi.

juda kam soliqlar.

R.Goldsmitning yondashuvi ilgari dolzarb bo'lgan bo'lishi mumkin - 28-30 yil oldin, masalan, AQShda fond bozoridagi bitimlar qiymati YaIMning 1/3 qismini tashkil qilgan. Bugungi kunda (2014 yil) ushbu mamlakat fond bozorining kapitallashuvi YaIMning 151,2% ni, dunyoda esa
o'rtacha - 94,6% (yuqori ko'rsatkich - 2007 yilda 114,7%). Ko'pchilik allaqachon moliyaviy sektorni "ustki tuzilma" deb hisoblash to'g'rimi yoki yo'qligiga shubha qila boshlaydi? 2011 yilda AQSH dunyoda sotiladigan tovar va xizmatlarning atigi 9 foizini, jahon yalpi ichki mahsulotining 22 foizini (66,99 dollardan 15,09 trillion dollar) va barcha moliyaviy xizmatlarning 65 foizini ishlab chiqargan. Mamlakatning jahon eksporti va jahon yalpi ichki mahsulot ishlab chiqarishidagi yo‘qotishlari moliyaviy xizmatlar ulushining keskin o‘sishi hisobiga qoplandi. Qo'shma Shtatlar dunyodagi yagona davlat bo'lib, uning jahon eksportidagi ulushining kamayishi bu mamlakatning iqtisodiy ta'sirini zaiflashtirishga tahdid solmaydi. Samarali tashkil etilgan moliya sektori tufayli to'lov balansining manfiyligi tufayli "yo'qolib ketgan" dollarlar 30 yildan beri bu mamlakatga qaytib kelmoqda. T.Pikettining fikri jiddiy ilmiy qiziqish uyg'otadi, ammo hozircha biz butun dunyoda moliyaviy vositachilik sohasining cheksiz o'sib borayotganiga guvoh bo'lamiz.

Endi bu savolga javob beraylik: moliya institutlarining umumiy aktivlari miqdorini nima belgilaydi?
vositachilik? Ko'proq yoki kamroq to'g'ri tashxis qo'yish uchun qanday qaror qabul qilish kerak: ma'lum (muhokama qilingan, ko'rib chiqilgan) vaqt uchun moliyaviy xizmatlarning qaysi darajasi etarli? Bundan boshlab, moliyaviy xizmatlarning yanada o'sishi real iqtisodiyotning rivojlanishiga qay darajada zarar etkazishi mumkin? Faqat 2007-2013 yillar uchun. Fed aktivlari AQSh yalpi ichki mahsulotiga nisbatan 5,5 foizdan 21 foizga, Angliya banki - 6 foizdan 26 foizga va Yaponiya banki - 21 foizdan 45 foizga oshdi. Bularning barchasi moliyaviy vositachilik institutlari (masalan, banklar) faoliyatini qayta baholash zaruriyatini keltirib chiqaradi. Axir, har qanday sanoatning o'sishi resurslarni iste'mol qilishni ko'paytirishni anglatadi. Shuning uchun iqtisodiyotning bir tarmog'idagi o'sish har doim boshqa tarmoqdagi o'sishni yo'qotishdir. Demak, bizning fikrimizcha, moliyaviy vositachilik tizimining haddan tashqari shishishi har doim u yoki bu darajada iqtisodiyotning real sektoridagi o'sish sur'atlarining to'xtab qolishi yoki sekinlashishini bildiradi. Misol uchun, turar-joy binosi qurilishi, albatta, sug'urta qilish va, ehtimol, qayta sug'urta qilish kerak. Lekin "qayta sug'urtalash" dan anglatadi
moliya sektoriga resurslarning ortiqcha oqimi. Aksincha, u yalpi ichki mahsulotning o'sishini ta'minlaydi, ammo iqtisodiy o'sish ehtiyojlari bilan hech qanday bog'liq emas.

Ba'zi mualliflarning fikricha, moliyaviy vositachilik tizimining o'sishining chegarasi tashqi aktivlarni almashtirishdir, ya'ni: resurslarning iqtisodiyotning bir sohasidan boshqasiga o'tishi barcha sohalarda teng imkoniyatlar paydo bo'lguncha davom etadi. iqtisodiy o'sish. Qanday bo'lmasin, moliyaviy vositachilik institutlarining xatti-harakatlari har doim oldindan aytib bo'lmaydigan bo'lib kelgan. 1985-2009 yillar uchun S&P kompozit indeksi bo'yicha fakt va tahlilchilarning prognozlarini taqqoslash aytilganlarning yaxshi namunasi bo'lishi mumkin. Faqat 1998 yilda tahlilchilar bashorat qilishga muvaffaq bo'lishdi

indeksning identifikatori.

Tashqi aktivlarni (muayyan korxona faoliyatidan tashqarida joylashgan aktivlar) yoki pulni ichki (to'g'ridan-to'g'ri foydalanish uchun sanoatga "kelib keladi") pul bilan almashtirish jarayoni depozitar vositalar orqali amalga oshiriladi. J.Tobin shunday fikrda
Moliyaviy vositachilik tovar-moddiy zaxiralarni kamaytirishga imkon beradi, risklarni bunga tayyor bo'lgan jamg'arma egalari tomon qayta taqsimlaydi va nihoyat, tavakkalchiliklarni birlashtirish orqali pulga bo'lgan ehtiyojni kamaytiradi. Ammo Tobin Keyns maktabining vakili sifatida ma'lum bir deterministik tushuntirish izlaydi. Monetaristlarga bu yondashuv yoqmasligi mumkin. Ularning fikricha, iqtisodiyotning turli tarmoqlari (real va moliyaviy) o'rtasida sun'iy farqlarni izlashning hojati yo'q, ularning har biri iste'molni kengaytirishda o'zining almashtirib bo'lmaydigan rolini o'ynaydi. Ba'zi mualliflar bundan ham uzoqroqqa borishdi: ularning fikricha, milliy hisoblar tizimi o'rniga xalqaro hisoblar tizimidan foydalanish kerak, shuning uchun ular alohida mamlakatlar ichida va xalqaro miqyosda jami moliyaviy-iqtisodiy natijalar ko'rsatkichidan foydalanishni taklif qilishadi. solishtirishda ular faqat moliya kompaniyalarining eksport qilinadigan qo'shilgan qiymatini hisobga olishni taklif qiladilar

Xo'sh, moliyaviy vositachilikning umumiy tizimining rivojlanish chegaralarini qaerdan izlash kerak? Bu chegaralar doimiymi yoki ular rivojlanadimi?

Bizning fikrimizcha, moliyaviy vositachilik tizimining chegaralari masalasida yagona va doimiy fikr bo'lishi mumkin emas. Tarixiy jihatdan ma'lum bir davr mobaynida moliya tizimining mohiyati o'zgargan. Masalan, bundan bir necha o‘n yillar avval banklar (o‘sha davrdagi asosiy moliyaviy vositachilar) jamg‘armalarni jamlash orqali moliyaviy xizmatlarning ma’lum qiymatini yaratgan bo‘lsa, hozirda depozitlarning kreditlarga nisbati doimiy ravishda pasayib bormoqda. "Jamg'arish" ni mobilizatsiya qilish, shuningdek, obligatsiyalar, banknotlar chiqarish, ko'chmas mulkni garovga qo'yish ("boylikni boshqarish" deb ataladigan), valyuta zaxiralarini demonetizatsiya qilish, to'lov balansining "ortiqchaliklarini" sterilizatsiya qilish (sterilizatsiya) orqali ham amalga oshiriladi. neft, gaz, xomashyo sotishdan, mehnat muhojirlarini o'tkazishdan tushgan valyuta tushumlari, eksportning importdan oshib ketishi). Shunday qilib, umuman olganda, moliyaviy vositachilikning rivojlanishi, ko'plab moliyaviy xizmatlar (kreditlash, qayta moliyalash, kredit sug'urtasi, kreditni qayta sug'urtalash, qayta moliyalash sug'urtasi, qayta moliyalash qayta sug'urtalash va boshqalar) normal hodisalardir. YaIMning ma'lum hajmi va moliyaviy ulushi ham normaldir
iqtisodiyotda vositachilik doimiy ravishda o'sib bormoqda. Muayyan iqtisodiy o'sishga erishish uchun bir vaqtning o'zida moliyaviy xizmatlarning kuchli o'sishi va real iqtisodiyot ulushining kamayishi mutlaqo ahamiyatsiz. Bunday moliyaviy iqtisodiyot kerak va hisobga olinishi kerak. Biroq, moliyaviy xizmatlarni taqsimlashda ma'lum chegaralar mavjud va bo'lishi kerak. Birinchidan, aniq aniqlash kerakki, ushbu xizmatlar kelajak avlodlar uchun resurslardan joriy foydalanishga olib keladimi? Xususan, qarz va obligatsiyalar institutlarining har bir rivojlanishi kelajak avlodlar uchun mutlaq va qiyosiy qashshoqlikni keltirib chiqarmaydimi, ularning iqtisodiy faoliyat doirasini toraytirmaydimi? Bu esa moliya tashkilotlari rahbarlarining iqtisodiyotning boshqa tarmoqlariga nisbatan misli ko'rilmagan maoshlarini tushuntirmaydimi? Ikkinchidan, moliyaviy vositachilik tizimi resurslarni bir tarmoqdan ikkinchi tarmoqqa sun’iy ravishda o‘tkazishga olib kelmaydimi va bu iqtisodiyotning ayrim tarmoqlari o‘sishini to‘xtatmaydimi? Uchinchidan, zamonaviy global dunyoda moliyaviy vositalarning moslashuvchanligi ushbu tizimdagi iqtisodiy risklarni minimallashtirishga imkon bermaydi va ularni iqtisodiyotning boshqa tarmoqlarida ko'paytirmaydimi?

1.1-jadval.

Moliyaviy bozorlar hajmi, trln. dollar (2011).

1.1-jadval ma'lumotlari. moliyaviy bozorlar bugungi kunlarda qanday ta'sirchan o'lchovlarga erishganini ko'rsating. Iqtisodiy rivojlanish bo‘yicha hamon Amerika va Yevropadan ortda qolayotgan Osiyo va boshqa rivojlanayotgan mintaqalarda ham moliya bozorlarini rivojlantirish ko‘rsatkichlari (57,7 trillion dollar) kam emasligi (AQSh – 60,9 trillion dollar, Yevropa – 89,2) xarakterlidir. ). Shunday qilib, ko'rsatkichlarga ko'ra, kreditlar (bank sektori tomonidan berilgan) / YaIM (1.2-jadval) ba'zi Osiyo mamlakatlari yoki iqtisodiyoti o'tish davrida bo'lgan mamlakatlar, aholi jon boshiga YaIM bo'yicha qayta-qayta ortda qolishiga qaramay, 2012 y. rivojlangan davlatlar bilan toʻliq taqqoslanadigan darajada edi. Misol uchun, Xitoy bu ko'rsatkich bo'yicha Germaniya va Frantsiyadan oldinda, Ukraina esa iqtisodiy rivojlanish (jon boshiga yalpi ichki mahsulot) o'rtacha 11 57 The Economist. 2011 yil 14-20 may. R. 4.

dan marta past rivojlangan mamlakatlar va jahon oʻrtacha koʻrsatkichidan 3,5 barobar past, koʻrib chiqilayotgan koʻrsatkich boʻyicha Germaniyadagi koʻrsatkichlarga nisbatan 61% darajasida. Armanistonda moliya tizimining dinamikasi ham iqtisodiyotning boshqa tarmoqlari o'sishidan sezilarli darajada ustundir. Biroq, 2013 yilda Armanistonda "kreditlar / YaIM" ko'rsatkichi 44,8% ni tashkil etdi: uning o'sish sur'ati kamaydi. Rossiyaga nisbatan, E.D.Sorokin o'z tahlillarida to'g'ri ta'kidlaganidek, jahon iqtisodiyoti tarkibida iqtisodiyotning ulushi ahamiyatsiz (3,2%). Ammo kapital va investitsiya bozorlarida bu ulush undan ham kichikroq: mos ravishda 2,8 va 1,5% 58 .

1.2-jadval.

Ichki kreditlash hajmining YaIMga nisbati, 2012 yil, %. 59

58 Sorokin D.E. Inqirozga qarshi siyosat bo'yicha strategik ko'rsatmalar (http://shabrov.info/elbrus/sorok.pdf). C. 53.

59 http://data.worldbank.org/indicator/FS.AST.DOMS.GD.ZS

2011 yil uchun o'rtacha 60

1870–1960 yillar bu ko'rsatkich 8-10 barobar kamaydi. Bu shuni anglatadiki, 1960 yilda banklarga iqtisodiyotni kreditlash uchun 1870 yilga nisbatan 10 baravar kam mablag‘ kerak edi. 1960 yildan keyin bank xizmatlari narxi keskin oshib bormoqda, lekin ularning narxi yanada tez o'sib bormoqda. 20-asrning oxirida bank xizmatlari narxi 20-asrning 60-yillariga qaraganda 3 baravar yuqori edi. 2008-2009 yillardagi moliyaviy inqirozdan so'ng, keyingi barqarorlikni ta'minlash uchun banklar va kredit tashkilotlarining kapital etarliligi talablarini keskin oshirgan holda Bazel III tizimi ishga tushirildi.
kreditlar qiymati yana 1,5-1,7 barobar oshdi va darajaga qaytdi kech XIX- 20-asr boshlari.

Guruch. 1.3. 1870-1990 yillarda AQSh va Buyuk Britaniya bank tizimlarida kapital/aktivlar nisbati. 62

Binobarin, moliya tizimi 120 yillik tsiklni bosib o'tdi: u global iqtisodiy o'sishni boshqarishda tobora kam samaradorlik va arziydi. Quyida, yuqoridagilarni hisobga olgan holda, biz mamlakat iqtisodiyoti rivojlanishining ushbu bosqichida moliya tizimining iqtisodiyotdagi "adolatli" hajmlari va ulushini tartibga soluvchi ma'lum bir modelni ko'rsatishga harakat qilamiz.

Ijtimoiy institut sotsiologik talqinda odamlarning birgalikdagi faoliyatini tashkil etishning tarixan shakllangan, barqaror shakllari sifatida qaraladi; tor ma'noda, bu jamiyatning asosiy ehtiyojlarini qondirish uchun mo'ljallangan ijtimoiy aloqalar va normalarning uyushgan tizimi; ijtimoiy guruhlar va shaxsiyat.

Ijtimoiy institutlar(insitutum - muassasa) - qiymat-me'yoriy komplekslar(qadriyatlar, qoidalar, me'yorlar, munosabatlar, namunalar, muayyan vaziyatlarda xatti-harakatlar standartlari), shuningdek organlar va tashkilotlar, ularning jamiyat hayotida amalga oshirilishi va tasdiqlanishini ta'minlash.

Jamiyatning barcha elementlari o'zaro bog'liqdir jamoat bilan aloqa- moddiy (iqtisodiy) va ma'naviy (siyosiy, huquqiy, madaniy) jarayonida ijtimoiy guruhlar o'rtasida va ular ichida vujudga keladigan aloqalar.

Jarayonda ba'zi ulanishlar o'lishi mumkin, boshqalari paydo bo'lishi mumkin. Jamiyatga o'zining afzalliklarini isbotlagan aloqalar tartibga solinadi, umumiy ahamiyatli naqshlarga aylanadi va keyinchalik avloddan-avlodga takrorlanadi. Jamiyat uchun foydali bo‘lgan bu aloqalar qanchalik barqaror bo‘lsa, jamiyatning o‘zi ham shunchalik barqaror bo‘ladi.

Ijtimoiy institutlar (lotincha institutum - qurilma) deyiladi tashkil etish va tartibga solishning barqaror shakllarini ifodalovchi jamiyat elementlari jamoat hayoti. Jamiyatning davlat, ta'lim, oila va boshqalar kabi institutlari ijtimoiy munosabatlarni tashkil qiladi, odamlarning faoliyatini va jamiyatdagi xatti-harakatlarini tartibga soladi.

Asosiy maqsad ijtimoiy institutlar - jamiyat taraqqiyoti davrida barqarorlikka erishish. Ushbu maqsadga muvofiq, mavjud funktsiyalari institutlari:

• jamiyat ehtiyojlarini qondirish;
• ijtimoiy jarayonlarni tartibga solish (bu ehtiyojlar odatda qondiriladi).

Ehtiyojlar, ijtimoiy institutlar tomonidan qanoatlantiriladigan, xilma-xildir. Misol uchun, jamiyatning xavfsizlikka bo'lgan ehtiyoji mudofaa instituti, ma'naviy ehtiyojlar cherkov tomonidan qo'llab-quvvatlanishi mumkin va atrofimizdagi dunyoni ilm-fan bilan tushunish kerak. Har bir muassasa bir nechta ehtiyojlarni qondirishi mumkin (cherkov diniy, axloqiy, madaniy ehtiyojlarni qondirishga qodir) va bir xil ehtiyojni turli institutlar (ma'naviy ehtiyojlarni san'at, fan, din va boshqalar qondirishi mumkin).

Ehtiyojlarni qondirish jarayoni (aytaylik, tovarlar iste'moli) institutsional tartibga solinishi mumkin. Masalan, bir qator tovarlarni (qurol, alkogol, tamaki) sotib olishda qonuniy cheklovlar mavjud. Jamiyatning ta'limga bo'lgan ehtiyojlarini qondirish jarayoni boshlang'ich, o'rta, Oliy ma'lumot.

Ijtimoiy institutning tuzilishi shakl:

• va guruhlar va shaxslarning ehtiyojlarini qondirish uchun mo'ljallangan;
• ehtiyojlarni qondirishni ta'minlaydigan ijtimoiy qadriyatlar va xulq-atvor shakllari to'plami;
• munosabatlarni tartibga soluvchi belgilar tizimi iqtisodiy soha faoliyat (savdo belgisi, bayroq, brend va boshqalar);
• ijtimoiy institut faoliyatining mafkuraviy asoslari;
• institut faoliyatida foydalaniladigan ijtimoiy resurslar.

TO ijtimoiy institutning belgilari bog'lash:

• maqsadi jamiyatning muayyan ehtiyojlarini qondirishga qaratilgan institutlar, ijtimoiy guruhlar majmui;
• madaniy naqshlar, me'yorlar, qadriyatlar, ramzlar tizimi;
• ushbu me'yor va naqshlarga muvofiq xulq-atvor tizimi;
• muammolarni hal qilish uchun zarur bo'lgan moddiy va inson resurslari;
• jamiyat tomonidan tan olingan vazifa, maqsad, mafkura.

Keling, o'rta kasb-hunar ta'limi misolida institutning xususiyatlarini ko'rib chiqaylik. Bunga quyidagilar kiradi:

• o'qituvchilar, mansabdor shaxslar, ma'muriyat ta'lim muassasalari va hokazo.;
• talabalar xulq-atvori standartlari, jamiyatning kasbiy ta'lim tizimiga munosabati;
• o'qituvchilar va talabalar o'rtasidagi munosabatlarning o'rnatilgan amaliyoti;
• binolar, o'quv xonalari, o'quv qurollari;
• missiyasi jamiyatning o‘rta kasb-hunar ta’limiga ega bo‘lgan yaxshi mutaxassislarga bo‘lgan ehtiyojini qondirishdan iborat.

Jamiyat hayotining sohalariga ko'ra institutlarning to'rtta asosiy guruhini ajratish mumkin:

• iqtisodiy institutlar - mehnat taqsimoti, birja va boshqalar;
• siyosiy institutlar- davlat, armiya, militsiya, politsiya, parlamentarizm, prezidentlik, monarxiya, sud, partiyalar, fuqarolik jamiyati;
• tabaqalanish va qarindoshlik institutlari - tabaqa, mulk, kasta, gender kamsitish, irqiy ajratish, zodagonlik, ijtimoiy ta'minot, oila, nikoh, otalik, onalik, farzandlikka olish, egizaklik;
• madaniyat muassasalari- maktab, o'rta maktab, o'rta maktab kasbiy ta'lim, teatrlar, muzeylar, klublar, kutubxonalar, cherkov, monastizm, konfessiya.

Ijtimoiy institutlar soni berilgan ro'yxat bilan cheklanmaydi. Institutlar ko'p va o'z shakllari va ko'rinishlari bo'yicha xilma-xildir. Yirik institutlar quyi darajadagi muassasalarni o'z ichiga olishi mumkin. Masalan, ta'lim institutiga boshlang'ich, kasb-hunar ta'limi va o'rta maktab; sud - advokatlik, prokuratura, sudyalik muassasalari; oila - onalik, farzandlikka olish institutlari va boshqalar.

Jamiyat dinamik tizim boʻlganligi uchun baʼzi institutlar yoʻq boʻlib ketishi mumkin (masalan, qullik instituti), boshqalari paydo boʻlishi (reklama instituti yoki fuqarolik jamiyati instituti). Ijtimoiy institutning shakllanishi institutsionalizatsiya jarayoni deb ataladi.

Institutsionalizatsiya- ijtimoiy munosabatlarni tartibga solish, aniq qoidalar, qonunlar, naqshlar va marosimlar asosida ijtimoiy o'zaro munosabatlarning barqaror naqshlarini shakllantirish jarayoni. Masalan, fanni institutsionallashtirish jarayoni - fanning shaxslar faoliyatidan tartibli munosabatlar tizimiga, jumladan unvonlar, ilmiy darajalar, ilmiy-tadqiqot institutlari, akademiyalar va boshqalar tizimiga aylanishi.

Asosiy ijtimoiy institutlar

TO asosiy ijtimoiy institutlar an'anaviy ravishda oila, davlat, ta'lim, cherkov, fan, huquqni o'z ichiga oladi. Quyida berilgan ning qisqacha tavsifi Ushbu muassasalar va ularning asosiy vazifalari ko'rsatilgan.

- Qarindoshlikning eng muhim ijtimoiy instituti bo'lib, u shaxslarni hayotning umumiyligi va o'zaro ma'naviy javobgarlik orqali bog'laydi. Oila bir qator funktsiyalarni bajaradi: iqtisodiy (uy xo'jaligi), reproduktiv (farzandli), tarbiyaviy (qadriyatlarni, me'yorlarni, modellarni o'tkazish) va boshqalar.

- jamiyatni boshqaradigan va uning xavfsizligini ta'minlovchi asosiy siyosiy institut. Davlat ichki funktsiyalarni, jumladan, iqtisodiy (iqtisodiyotni tartibga solish), barqarorlashtirish (jamiyatda barqarorlikni saqlash), muvofiqlashtirish (jamoat totuvligini ta'minlash), aholi himoyasini ta'minlash (huquqlarni, qonuniylikni, ijtimoiy xavfsizlikni himoya qilish) va boshqa ko'plab funktsiyalarni bajaradi. Shuningdek, tashqi funktsiyalar mavjud: mudofaa (urush holatida) va xalqaro hamkorlik (xalqaro maydonda mamlakat manfaatlarini himoya qilish).

- bilim, ko'nikma va malakalar shaklida ijtimoiy tajribani tashkiliy ravishda uzatish orqali jamiyatning takror ishlab chiqarish va rivojlanishini ta'minlaydigan ijtimoiy madaniy institut. Ta'limning asosiy funktsiyalariga moslashish (jamiyatdagi hayot va mehnatga tayyorlash), kasbiy (mutaxassislar tayyorlash), fuqarolik (fuqarolarni tayyorlash), umumiy madaniy (madaniy qadriyatlar bilan tanishtirish), gumanistik (shaxsiy salohiyatni ochish) va boshqalar kiradi.

Cherkov - yagona din asosida tuzilgan diniy muassasa. Cherkov a'zolari umumiy me'yorlar, aqidalar, xulq-atvor qoidalariga ega bo'lib, ruhoniylar va laiklarga bo'linadi. Cherkov quyidagi funktsiyalarni bajaradi: mafkuraviy (dunyoga qarashlarni belgilaydi), kompensatsion (tasalli va yarashuvni taklif qiladi), integratsiya (dindorlarni birlashtiradi), umumiy madaniy (madaniy qadriyatlarni joriy qiladi) va boshqalar.

- ob'ektiv bilimlarni ishlab chiqarish uchun maxsus ijtimoiy-madaniy muassasa. Fanning funktsiyalariga kognitiv (dunyo haqidagi bilimlarni targ'ib qiladi), tushuntirish (bilimlarni sharhlaydi), mafkuraviy (dunyoga qarashlarni belgilaydi), prognostik (prognozlar qiladi), ijtimoiy (jamiyatni o'zgartiradi) va ishlab chiqarish (ishlab chiqarish jarayonini belgilaydi).

- ijtimoiy institut, davlat tomonidan himoya qilinadigan umumiy majburiy normalar va munosabatlar tizimi. Davlat qonun yordamida odamlar va ijtimoiy guruhlarning xulq-atvorini tartibga soladi, muayyan munosabatlarni majburiy ravishda o'rnatadi. Huquqning asosiy funktsiyalari: tartibga soluvchi (ijtimoiy munosabatlarni tartibga soladi) va himoya (butun jamiyat uchun foydali bo'lgan munosabatlarni himoya qiladi).

Yuqorida muhokama qilingan ijtimoiy institutlarning barcha elementlari ijtimoiy institutlar nuqtai nazaridan yoritilgan, ammo ularga boshqa yondashuvlar ham mumkin. Masalan, fanni nafaqat ijtimoiy institut, balki bilish faoliyatining maxsus shakli yoki bilimlar tizimi sifatida ham ko`rish mumkin; oila nafaqat institut, balki kichik ijtimoiy guruhdir.

Ijtimoiy institutlarning turlari

Faoliyat ijtimoiy institut belgilanadi:

• birinchidan, tegishli xulq-atvor turlarini tartibga soluvchi muayyan normalar va qoidalar majmui;
• ikkinchidan, ijtimoiy institutning jamiyatning ijtimoiy-siyosiy, mafkuraviy va qadriyat tuzilmalariga integratsiyalashuvi;
• uchinchidan, normativ talablarni muvaffaqiyatli amalga oshirish va amalga oshirishni ta'minlaydigan moddiy resurslar va shart-sharoitlarning mavjudligi.

Eng muhim ijtimoiy institutlar:

• davlat va oila;
• iqtisodiyot va siyosat;
• OAV va;
• huquq va ta'lim.

Ijtimoiy institutlar mustahkamlash va ko'paytirishga hissa qo'shadi u yoki boshqa jamiyat uchun ayniqsa muhim ijtimoiy munosabatlar, shuningdek tizim barqarorligi hayotining barcha asosiy sohalarida - iqtisodiy, siyosiy, ma'naviy va ijtimoiy.

Ijtimoiy institutlarning turlari faoliyat sohasiga qarab:

• munosabat;
• tartibga soluvchi.

Aloqaviy institutlar (masalan, sug'urta, mehnat, ishlab chiqarish) jamiyatning rol tuzilishini ma'lum belgilar majmuasidan kelib chiqqan holda belgilaydi. Ushbu ijtimoiy institutlarning ob'ektlari rol guruhlari (polis egalari va sug'urtalovchilar, ishlab chiqaruvchilar va xodimlar va boshqalar).

Normativ institutlar o'z maqsadlariga erishish uchun individual mustaqillik chegaralarini (alohida mustaqil harakatlar) belgilaydi. Bu guruhga davlat, hukumat, ijtimoiy himoya, biznes va sog'liqni saqlash muassasalari kiradi.

Rivojlanish jarayonida iqtisodiyotning ijtimoiy instituti o'z shaklini o'zgartiradi va endogen yoki ekzogen institutlar guruhiga kirishi mumkin.

Endogen(yoki ichki) ijtimoiy institutlar muassasaning eskirish holatini tavsiflaydi, uni qayta tashkil etish yoki faoliyatini chuqur ixtisoslashtirish, masalan, vaqt o'tishi bilan eskirgan va rivojlanishning yangi shakllarini joriy etishni talab qiladigan kredit, pul institutlari.

Ekzogen Institutlar ijtimoiy institutga tashqi omillarning, madaniyat elementlarining yoki tashkilot rahbarining (rahbarining) shaxsiga ta'sirini aks ettiradi, masalan, soliq to'lovchilarning soliq madaniyati darajasi ta'siri ostida soliqlarning ijtimoiy institutida sodir bo'lgan o'zgarishlar. , biznes darajasi va kasbiy madaniyat ushbu ijtimoiy institutning rahbarlari.

Ijtimoiy institutlarning funktsiyalari

Ijtimoiy institutlarning maqsadi jamiyatning eng muhim ehtiyojlari va manfaatlarini qondirish.

Jamiyatdagi iqtisodiy ehtiyojlar bir vaqtning o'zida bir nechta ijtimoiy institutlar tomonidan qondiriladi va har bir institut o'z faoliyati orqali turli xil ehtiyojlarni qondiradi, ular orasida quyidagilar ajralib turadi: hayotiy(fiziologik, moddiy) va ijtimoiy(mehnatga shaxsiy ehtiyojlar, o'zini o'zi anglash, ijodiy faoliyat va ijtimoiy adolat). Ijtimoiy ehtiyojlar orasida alohida o'rinni shaxsning muvaffaqiyatga bo'lgan ehtiyoji egallaydi - muvaffaqiyatga bo'lgan ehtiyoj. U MakLelland kontseptsiyasiga asoslanadi, unga ko'ra har bir shaxs o'zini muayyan ijtimoiy sharoitlarda ifodalash va namoyon qilish istagini namoyon qiladi.

Ijtimoiy institutlar o'z faoliyati davomida umumiy va individual faoliyatni amalga oshiradilar funktsiyalari, institutning o'ziga xos xususiyatlariga mos keladi.

Umumiy xususiyatlar:

• Konsolidatsiya va ko'payish funktsiyasi jamoat bilan aloqa. Har qanday muassasa o'z qoidalari va xulq-atvor normalari orqali jamiyat a'zolarining xatti-harakatlarini birlashtiradi va standartlashtiradi.
• Tartibga solish funktsiyasi xulq-atvor namunalarini ishlab chiqish va ularning harakatlarini tartibga solish orqali jamiyat a'zolari o'rtasidagi munosabatlarni tartibga solishni ta'minlaydi.
• Integratsion funktsiya ijtimoiy guruhlar a'zolarining o'zaro bog'liqligi va o'zaro javobgarligi jarayonini o'z ichiga oladi.
• Eshittirish funktsiyasi(ijtimoiylashtirish). Uning mazmuni ijtimoiy tajribani uzatish, ma'lum bir jamiyatning qadriyatlari, me'yorlari va rollari bilan tanishishdir.

Tanlangan funksiyalar:

• Nikoh va oila ijtimoiy instituti davlat va xususiy korxonalarning tegishli bo'linmalari (antenatal poliklinikalar, tug'ruqxonalar, bolalar tibbiyot muassasalari tarmog'i, oilani qo'llab-quvvatlash va mustahkamlash organlari va boshqalar) bilan birgalikda jamiyat a'zolarining takror ishlab chiqarish funktsiyasini amalga oshiradi. .).
• Ijtimoiy salomatlik instituti aholi salomatligini saqlash uchun javobgardir (poliklinikalar, kasalxonalar va boshqa tibbiy muassasalar, shuningdek, sog'liqni saqlash va mustahkamlash jarayonini tashkil etuvchi davlat organlari).
• Eng muhim ijodiy funktsiyani bajaradigan, tirikchilik vositalarini ishlab chiqarish uchun ijtimoiy institut.
• Siyosiy hayotni tashkil etish uchun mas'ul bo'lgan siyosiy institutlar.
• Huquqiy hujjatlarni ishlab chiqish funktsiyasini bajaradigan va qonunlar va huquqiy normalarga rioya qilish uchun mas'ul bo'lgan ijtimoiy huquq instituti.
• Tegishli ta'lim, jamiyat a'zolarini sotsializatsiya qilish, uning qadriyatlari, me'yorlari, qonunlari bilan tanishish funktsiyasiga ega bo'lgan ta'lim va normalarning ijtimoiy instituti.
• Odamlarga ma'naviy muammolarni hal qilishga yordam beradigan ijtimoiy din instituti.

Ijtimoiy institutlar o'zlarining barcha ijobiy fazilatlarini faqat agar amalga oshiradilar ularning qonuniyligi, ya'ni. ularning harakatlarining maqsadga muvofiqligini aholining aksariyat qismi tomonidan tan olinishi. Sinfiy ongdagi keskin o'zgarishlar va fundamental qadriyatlarni qayta baholash aholining mavjud boshqaruv va boshqaruv organlariga bo'lgan ishonchini jiddiy ravishda buzishi va odamlarga tartibga solish ta'siri mexanizmini buzishi mumkin.

Bunda jamiyatdagi beqarorlik, betartiblik tahdidi, oqibatlari halokatli bo‘lishi mumkin bo‘lgan entropiya keskin kuchayadi. Shunday qilib, u 80-yillarning ikkinchi yarmida kuchaydi. XX asr SSSRda sotsialistik g'oyalarning yemirilishi va ommaviy ongning individualizm mafkurasiga qayta yo'naltirilishi sovet xalqining eski ijtimoiy institutlarga bo'lgan ishonchini jiddiy ravishda yo'q qildi. Ikkinchisi barqarorlashtiruvchi rolini bajara olmadi va qulab tushdi.

Sovet jamiyati rahbariyatining asosiy tuzilmalarni yangilangan qadriyatlar tizimiga moslashtira olmasligi SSSRning parchalanishini va keyinchalik rus jamiyatining beqarorligini oldindan belgilab qo'ydi, ya'ni jamiyat barqarorligi faqat o'sha tuzilmalar tomonidan ta'minlanadi. a'zolarining ishonchi va qo'llab-quvvatlashidan bahramand bo'ling.

Rivojlanish jarayonida asosiy ijtimoiy institutlar bo'lishi mumkin yangilari ajralib turadi institutsional shakllanishlar. Shunday qilib, ma'lum bir bosqichda oliy ta'lim muassasasi ijtimoiy ta'lim muassasasidan ajralib chiqadi. Konstitutsiyaviy sud ommaviy huquq tizimidan mustaqil institut sifatida tashkil etilgan. Bunday tabaqalanish jamiyat taraqqiyotining eng muhim belgilaridan biridir.

Ijtimoiy institutlarni jamiyat tuzilishining markaziy tarkibiy qismlari, odamlarning ko'plab individual harakatlarini integratsiyalash va muvofiqlashtirish deb atash mumkin. Ijtimoiy institutlar tizimi va ular o'rtasidagi munosabatlar jamiyatning shakllanishi uchun asos bo'lib xizmat qiladigan asos bo'lib, barcha oqibatlarga olib keladi. Jamiyatning poydevori, tuzilishi, tayanch qismlari nimalardan iborat bo‘lsa, uning kuchi, asosliligi, mustahkamligi, barqarorligi.

Eski tuzilma doirasidagi ijtimoiy munosabatlarni tartibga solish, rasmiylashtirish, standartlashtirish va yangi ijtimoiy institutlarni yaratish jarayoni deyiladi institutsionalizatsiya. Uning darajasi qanchalik yuqori bo'lsa, jamiyatdagi hayot sifati shunchalik yaxshi bo'ladi.

Iqtisodiyot ijtimoiy institut sifatida

IN guruh asosiy iqtisodiy ijtimoiy institutlar Ularga quyidagilar kiradi: mulk, bozor, pul, ayirboshlash, banklar, moliya, har xil turdagi iqtisodiy birlashmalar, ular birgalikda ishlab chiqarish munosabatlarining murakkab tizimini tashkil etuvchi, bir-biriga bog'langan. iqtisodiy hayot ijtimoiy hayotning boshqa sohalari bilan.

Ijtimoiy institutlar, iqtisodiy munosabatlarning butun tizimi va umuman jamiyatning rivojlanishi tufayli shaxs ijtimoiy va mehnat sohasida ijtimoiylashadi va normalar o'tkaziladi. iqtisodiy xatti-harakatlar va axloqiy qadriyatlar.

Iqtisodiyot va moliya sohasidagi barcha ijtimoiy institutlar uchun umumiy bo'lgan to'rtta xususiyatni ajratib ko'rsatamiz:

• ijtimoiy aloqalar va munosabatlar ishtirokchilarining o'zaro ta'siri;
• o'qitilganlarning mavjudligi professional kadrlar, muassasalar faoliyatini ta'minlash;
• iqtisodiy hayotdagi ijtimoiy o'zaro munosabatlarning har bir ishtirokchisining huquqlari, majburiyatlari va funktsiyalarini belgilash;
• iqtisodiyotdagi o'zaro ta'sir jarayonining samaradorligini tartibga solish va nazorat qilish.

Iqtisodiyotning ijtimoiy institut sifatida rivojlanishi nafaqat iqtisodiy qonunlarga, balki sotsiologik qonunlarga ham bo'ysunadi. Ushbu institutning faoliyati va uning tizim sifatida yaxlitligi turli ijtimoiy institutlar va ijtimoiy institutlar tomonidan ta'minlanadi, ular iqtisod va moliya sohasidagi ijtimoiy institutlar faoliyatini nazorat qiladi va ularning a'zolarining xatti-harakatlarini nazorat qiladi.

Iqtisodiyot o'zaro aloqada bo'lgan asosiy institutlar siyosat, ta'lim, oila, huquq va boshqalardir.

Iqtisodiyotning ijtimoiy institut sifatidagi faoliyati va funktsiyalari

Iqtisodiyotning ijtimoiy institut sifatidagi asosiy vazifalari quyidagilardan iborat:

• tadbirkorlik sub’ektlari, ishlab chiqaruvchilar va iste’molchilarning ijtimoiy manfaatlarini muvofiqlashtirish;
• shaxs, ijtimoiy guruhlar, qatlamlar va tashkilotlarning ehtiyojlarini qondirish;
• ichida ijtimoiy aloqalarni mustahkamlash iqtisodiy tizim, shuningdek, tashqi ijtimoiy tashkilotlar va muassasalar bilan;
• ehtiyojlarni qondirish jarayonida tartibni saqlash va xo‘jalik yurituvchi subyektlar o‘rtasida nazoratsiz raqobatning oldini olish.

Ijtimoiy institutning asosiy maqsadi barqarorlikka erishish va uni saqlash.

Iqtisodiyotning ijtimoiy institut sifatida barqarorligi, birinchi navbatda, hududiy-iqlim sharoitlari, mehnat resurslarining mavjudligi, moddiy ishlab chiqarishning rivojlanish darajasi, iqtisodiyotning real sektorining holati, iqtisodiyotning ijtimoiy tuzilishi kabi ob'ektiv omillar bilan belgilanadi. jamiyat, huquqiy sharoitlar va iqtisodiyot faoliyatining qonunchilik asoslari.

Iqtisodiyot va siyosat ko'pincha jamiyat rivojlanishiga va uning ijtimoiy tizim sifatida barqarorligiga eng katta ta'sir ko'rsatadigan ijtimoiy institutlar hisoblanadi.

Ijtimoiy institut sifatida u ijtimoiy munosabatlarning rivojlanishi uchun moddiy asos yaratadi, chunki beqaror va qashshoq jamiyat aholining normal takror ishlab chiqarishini, tizimni rivojlantirishning intellektual va ma'rifiy asoslarini saqlab turishga qodir emas. Barcha ijtimoiy institutlar iqtisod instituti bilan bog'liq, unga bog'liq va ularning holati ko'p jihatdan Rossiya jamiyatining rivojlanish istiqbollarini belgilaydi, uning iqtisodiy taraqqiyoti va siyosiy tizim rivojlanishining kuchli rag'batlantiruvchisi hisoblanadi.

Ijtimoiy institut sifatida u qonunlarni yaratadi va hokimiyat funktsiyalarini amalga oshiradi, bu esa jamiyatning ustuvor sohalarini sanoat sifatida rivojlantirishni moliyalashtirish imkonini beradi. Rossiya ijtimoiy amaliyoti ishonchli tarzda ko'rsatganidek, bozor munosabatlariga o'tish sharoitida davlatning yaratilishi va ma'naviy kapitalida bevosita ishtirok etuvchi madaniyat va ta'lim kabi ijtimoiy institutlarning ta'siri keskin kuchaydi.

Yuridik instituti - bu munosabatlarning ushbu turini yoki uning jihatini yaxlit tartibga solishni ta'minlaydigan qonuniy jihatdan alohida huquqiy normalar to'plami.

Yuridik institut huquq sohasining asosidir. Bu “tarmoqning birlamchi mustaqil tarkibiy bo‘linmasi, sohani shakllantirishning birinchi va eng muhim bosqichi bo‘lib, u yerda huquqiy normalar... huquqiy mazmuniga ko‘ra... guruhlanadi”.

Huquqiy normalar bevosita emas, balki institutlar orqali huquq sohasini tashkil qiladi; Bundan tashqari, ma'lum bir normaning huquqiy o'ziga xosligi normalarning butun majmuasining xususiyatlarini hisobga olgan holda ochiladi.

Shunday qilib, huquq tizimi tarmoqlardan iborat bo'lsa, tarmoqlarning o'zi ham huquqiy institutlardan iborat. Masalan, mehnat huquqida "mehnat intizomi instituti", "ishchilar va xizmatchilarning moddiy javobgarligi instituti" va boshqalar, fuqarolik huquqida "harakatlarni cheklash instituti", "mehnat intizomi instituti" va boshqalar mavjud. zarar yetkazishdan kelib chiqadigan majburiyatlar” va boshqalar.

Yuridik institut uchta xususiyat bilan tavsiflanadi:

a) faktik mazmunning bir xilligi. Hamma haq

Ushbu institut qat'iy belgilangan vaqtlarni tartibga solishga bag'ishlangan

bular qamrab olgan ijtimoiy munosabatlarning yangiliklari

sanoat yoki munosabatlar guruhining tomoni. Demak, bir xillik

institutning haqiqiy mazmuni.

b) Normlarning huquqiy birligi (murakkabligi). Bu boshlar

muassasaning muhim belgisidir. Institutni tashkil etuvchi normalar keltirilgan

yagona kompleks, yaxlit tizim yoki aniqrog'i - bog'liq holda sotiladi

boshqalar bilan birgalikda alohida ajratilgan "blok", "birlik"

tarmoqlarni tartibga solish mexanizmini tashkil etuvchi ushbu institutlar

xoh. Har bir institut integral (o'z hududida

"tugallangan") bu turdagi munosabatlarni tartibga solish

yoki munosabatlar guruhining tomonlari. Shuning uchun ham institut ichida

bu yerda huquqiy normalarning ixtisoslashuvi mavjud: kompleks

turli xil tartibga soluvchi, ta'riflovchi va boshqalarning kombinatsiyasi

standartlar tegishli bo'lgan har tomonlama tartibga solishni ta'minlash uchun mo'ljallangan

o'zaro munosabatlar.

c) Qonuniy izolyatsiya. Tarmoqning asosiy tarkibiy bo'linmalari sifatida institutlar normativ (qonunchilik) hujjatlarida mustaqil boblar, bo'limlar va boshqalar shaklida tashqaridan alohida e'tirof etiladi.10. Huquqiy normalarni u yoki bu tartibga solish, ularni boblar, bo'limlar, qismlarga birlashtirish - bu ko'p hollarda me'yoriy materialning differensiallashuvi va integratsiyalashuvi jarayoni bo'lib, huquqiy institutlarning shakllanishiga olib keladi.

Huquqiy institutlar o'z o'rni va vazifalari jihatidan juda xilma-xildir. Shunday qilib, umumiy institutlarni ajratib ko'rsatish mumkin (butun sanoat yoki uning katta bo'linmasi bilan bog'liq "qavsli" me'yoriy qoidalarni o'z ichiga olgan), moddiy-tartibga soluvchi institutlar (sub'ektlarning xatti-harakatlarini bevosita tartibga soluvchi normaning mazmuni), himoya institutlari (o'z ichiga olgan). himoya va tegishli ular boshqa normalarga ega), protsessual institutlar va boshqalar Boshqacha aytganda, ixtisoslashuv, "mehnat taqsimoti" nafaqat individual normalar, balki huquqiy institutlar o'rtasida ham sodir bo'ladi.

Tarmoq ichidagi muassasalar o'rtasida bo'ysunish va bo'ysunish munosabatlari mavjud bo'lishi mumkin. Institutning "kasr" qismlari ko'pincha subinstitutlar deb ataladigan mustaqil bo'linmalarni tashkil qiladi va hokazo. Umuman olganda, bunday "ko'p qavatli tuzilma" kuzatilgan hollarda, har doim, aytganda, yakuniy bo'g'in - umumiy institut deb atash mumkin bo'lgan muassasalar va quyi institutlar guruhini birlashtiruvchi muassasa mavjud. Bular, masalan, mehnat intizomi instituti, mulkka qarshi jinoyatlar instituti, shartnoma instituti va boshqalar.

Sanoat ichida institutlarning o'ziga xos birlashmalari ham paydo bo'lmoqda. Shunday qilib, qonunchilik rivojlanishi va me'yoriy umumlashtirish darajasi oshgani sayin, umumiy institutlar kodifikatsiyalangan qonun hujjatlarida "umumiy qism" yoki "umumiy qoidalar" deb ataladigan kattaroq birlikka ajratiladi.

Shu bilan birga huquqning rivojlangan sohalarida umumiy va boshqa institutlar ham ko'pincha kengaytirilgan bo'linmalar - kichik tarmoqlarga aylanadi. Ikkinchisi tarmoq institutlarining (umumiy sub-institutlarning) shunday keng jamoalari bo'lib, ularda "o'zlarining" umumiy qismi ajratilgan. Bular, masalan, majburiyatlar huquqi, meros huquqi, mualliflik huquqi va boshqalar - fuqarolik huquqida, ma'muriy va iqtisodiy huquqda - ma'muriy huquqda, harbiy jinoyat huquqi va boshqalar. Huquqning ayrim yirik tarmoqlari, masalan, fuqarolik huquqi paydo bo'ladi. zamonaviy sharoitda "umumiy qism" va kichik tarmoqlar guruhining kombinatsiyasi shaklida.

Har yuridik instituti- bu, qoida tariqasida, huquqiy jihatdan bir hil yuridik shaxs, ya'ni u qat'iy belgilangan sanoatning bir qismidir. Ammo sotsialistik huquqning tarmoqlarga bo'linishi ular o'rtasida tarmoqlarni bir-biridan butunlay ajratilgan sohalarga bo'linadigan "Xitoy devori" mavjudligini anglatmaydi. Huquq sohalari o'rtasida nafaqat alohida aloqa nuqtalari, balki aloqa va yaqin o'zaro ta'sirning keng sohalari ham mavjud. Bu chegara hududlarida aralash institutlar paydo bo'lmoqda.

Aralash muassasa - bu ma'lum bir tarmoqdagi boshqa huquqiy tartibga solish usulining ayrim elementlarini o'z ichiga olgan muassasa. Umuman olganda, aralash muassasaning huquqiy mazmuni bir hil; shuning uchun u muayyan huquq sohasiga kiradi. Ammo boshqa huquq sohasiga xos bo'lgan usul elementlari uning mazmuniga kirib bordi.

Aralash institutga misol tariqasida kredit va hisob-kitob munosabatlarida vositachilik qiluvchi fuqarolik-huquqiy institutlarni nomlashimiz mumkin. SSSR Davlat banki o'z mijozlari bilan munosabatlarda yuridik shaxs sifatida faoliyat yuritib, bir vaqtning o'zida ushbu organning vakolat va nazorat funktsiyalarini bajaradi. hukumat nazorati ostida. Shuning uchun kredit va hisob-kitob huquqiy munosabatlari doirasida SSSR Davlat bankining ayrim ma'muriy vakolatlari ham namoyon bo'ladi. Temir yo'l orqali yuklarni tashish rejasini bajarish bilan bog'liq munosabatlarni, pochta aloqasi sohasidagi munosabatlarni, majburiy sug'urta sohasidagi munosabatlarni va boshqalarni tartibga soluvchi institutlar ham aralash xarakterga ega.

Bozor bu kishilarning birgalikdagi xo‘jalik faoliyatini tashkil etishni, ular o‘rtasida tovar va xizmatlarni oldi-sotdisi shaklida iqtisodiy ayirboshlashni ta’minlovchi muassasalar majmui. Bozorning faoliyati quyidagi asosiy tamoyillarga asoslanadi:

Xususiy mulk;

Mustaqil va mustaqil xo‘jalik yurituvchi subyektlarning ixtiyoriy va ekvivalent o‘zaro hamkorligi;

Musobaqa.

Institutlar majmuasi yaxlit tizim yoki institutsional muhitni tashkil qiladi. Muassasalarning "bozor qobiliyati" ularning xarakterining bozor iqtisodiyotining asosiy tamoyillariga muvofiqligi bilan belgilanadi:

Iqtisodiy faoliyat erkinligi;

Bozor munosabatlarining universalligi;

Plyuralizm va mulkchilik shakllarining tengligi;

Xo'jalik faoliyatini o'z-o'zini tartibga solish;

Bepul narxlash;

O'z-o'zini moliyalashtirish va iqtisodiy javobgarlik;

Davlat va bozorning uyg'un kombinatsiyasi.

Eng ko'p e'tirof etilgan formulaga muvofiq, institutlar jamiyat hayotining barcha sohalarida ijtimoiy munosabatlar shakllarini, shuningdek ularga rioya qilish mexanizmlarini tuzadigan rasmiy va norasmiy qoidalar sifatida tushuniladi. Yuqoridagilardan kelib chiqadiki, institutlar keng ma'noda ijtimoiy harakatlarni cheklash yoki umumiy ijtimoiy makonning boshqa tarmoqlarida o'yin qoidalari sifatida ishlaydi.

Haqiqiy bozor institutlari, jarayonlari va mexanizmlari faoliyat yuritadigan eng muhim bozorlar omil bozorlari, moliyaviy va tovar.

bozor iqtisodiyotida tizim tuzuvchi funktsiyani bajaradi omillar bozori(ular to'rt guruhga bo'linadi: yer, mehnat, kapital, tadbirkorlik faoliyati). Ular, shuningdek, deb hisoblanadi ta'minot omillari. Ba'zan tahlil maqsadiga qarab, ular texnologiya, axborot va ekologiyani o'z ichiga oladi.

Institutsional va tashkiliy asos Ishlab chiqarish omillari bozorining faoliyati ayirboshlash mexanizmi (tovar va fond birjalari, mehnat birjalari va boshqalar).

Moliyaviy bozorlar pul bozori, valyuta bozori, oltin bozori, kapital bozorini qamrab oladi. Ikkinchisi ko'pincha qimmatli qog'ozlar bozori (fond bozori) va ssuda kapitali bozoriga bo'linadi.

Asosiy muassasalarga tovar bozorlari(tovar va xizmatlar bozorlari)ga savdo korxonalari (ulgurji va chakana savdo), savdo uylari va tovar birjalari kiradi.

Bozorlar faoliyati masalalari, shu jumladan uning ishtirokchilariga qo'yiladigan talablar; ham davlat organlari, ham bozor mexanizmlarining o‘zlari tomonidan tartibga solinadi. IN o'tish davri iqtisodlari, shu jumladan Belarus, asosiy bozor institutlari hali yetarlicha rivojlanmagan. Iqtisodiyotda monopoliyalar saqlanib qoldi, ularning ko'plari hatto o'z pozitsiyalarini mustahkamladilar. Biroq, Belarus iqtisodiyotining ochiqligi o'sib borishi va davlat monopoliyaga qarshi siyosat usullarini o'zlashtirishi bilan u asta-sekin raqobat muhiti vujudga kelmoqda; deyarli barchasi yaratilgan asosiy elementlar bozor tizimi nodavlat moliya institutlari, shu jumladan tijorat banklari, sug'urta kompaniyalari, investitsiya fondlari, fond birjalari va boshqalar; harakat bozor moliyaviy mexanizmlari va bozor regulyatorlari(narxlar, soliqlar, foiz stavkalari, valyuta kurslari, dividendlar va boshqalar).

Ammo iqtisodiyotning to'liq ishlashi uchun chuqurroq va keng qamrovli institutsional o‘zgarishlar zarur, shu jumladan quvvatni oshirish va yaratilganini takomillashtirish muassasalar (masalan, soliq tizimi), shuningdek yangilarini shakllantirish hali rivojlanishning dastlabki bosqichida bo'lgan tuzilmalar (kapital, yer, mehnat bozorlari). Bularning barchasi kompleks va izchil chora-tadbirlarni talab qiladi xususiy mulk institutini mustahkamlash, samarali o'tkazish xususiylashtirish, takomillashtirish bankrotlik mexanizmlari to'lovga layoqatsiz korxonalar va xodimlar guruhlariga katta zarar yetkazmasdan ularni xo'jalik muomalasidan chiqarish.

Asosiy element bozor iqtisodiy tizimiga o'tish - yaratilishdir samarali mehnat bozorlari. Ishlab chiqarish omili sifatida mehnat eng muhimi hisoblanadi. Sanoati rivojlangan mamlakatlarda yalpi ichki mahsulotning 75% gacha mehnat hissasiga toʻgʻri keladi.

Mehnat bozori- Bu bozor institutlarining ko'p bosqichli tizimi, davlat sektori tashkilotlari va muassasalari, ishbilarmon doiralar va jamoat birlashmalari (kasaba uyushmalari va boshqalar), barcha muammolarni hal qilish. ishchi kuchining takror ishlab chiqarilishi va mehnatdan foydalanish.

Osonlashtirish uchun samarali mehnat bozorlari zarur xodimni boshqa ish joyiga o'tkazish uning ishi eng samarali bo'lgan joyda.

Erkin tadbirkorlik sharoitida mehnat bozorlarining samarali ishlashi uchun rivojlangan bozor iqtisodiyoti xususiyatlari talab qilinadi. iqtisodiy infratuzilma, xususiy mulk, raqobat, kapital bozorlari va ishchi kuchi harakatchanligini ta'minlash. Va bunday infratuzilma yaratilmaguncha, davlat mehnat bozorini tartibga solish bo'yicha eng muhim funktsiyalarni saqlab qoladi.

O'tish davrida ijtimoiy-mehnat sohasidagi davlat siyosati ishsizlikni imkon qadar past, iqtisodiy jihatdan samarali va siyosiy jihatdan maqbul darajada ushlab turishga qaratilgan.

Etakchi strategik yo'nalish Belarusiyada mehnat bozorining rivojlanishi uning samarali bozorga (shu jumladan ayirboshlash) mexanizmlariga o'tish bo'lib qolmoqda davlatning asosiy rolini saqlab qolish bozor institutlarini shakllantirish uchun tizimli shart-sharoitlarni yaratish, ishchilarni huquqiy himoya qilish, ijtimoiy standartlar va eng kam ish haqi darajasini belgilash, mehnatga soliq yukini tartibga solish, ijtimoiy sheriklikni (davlat, biznes, kasaba uyushmalari) rivojlantirish sohasida. bandlik.

Kapital ishlab chiqarish omili sifatida- bu tovarlar va xizmatlar ishlab chiqarish uchun foydalaniladigan inson tomonidan yaratilgan resurslar yoki inson ehtiyojlarini qondirishda bevosita ishtirok etmaydigan ishlab chiqarish vositalari, investitsiya tovarlari (uskunalar, binolar va inshootlar). Ushbu pozitsiyalardan kapital bozori moliyaviy kapital bozoridir(birinchi navbatda kredit bozori), ya'ni. uskunalar, binolar va inshootlarni sotib olish uchun mo'ljallangan moliyaviy resurslar.

Kapital oqimlari, shu jumladan xalqaro oqimlar bo'yicha tasniflanadi shakllari. Funktsional maqsadlariga ko'ra, harakatlar ajralib turadi qarz kapital (qarz shaklida) va tadbirkor kapital (investitsiyalar shaklida); mansubligi bilan ajralib turadi xususiy va davlat belgilangan maqsad uchun kapital - xususiy va davlat, to'g'ridan-to'g'ri va portfel investitsiyalar; harakat vaqtiga ko'ra - qisqa, o'rta va uzoq muddatli poytaxt.

Qisqa muddatli kredit kapital bozori, yoki pul bozori, tavakkalchilik darajasi past boʻlgan qisqa muddatli qimmatli qogʻozlar bilan operatsiyalar bozoridir. Asosiy pul bozorining qimmatli qog'ozlari g'azna veksellari, tijorat qog'ozlari, bankirlar akseptlari va muomalaga chiqariladigan depozit sertifikatlaridir.

Jahon iqtisodiyotining rivojlanishi shuni ko'rsatadiki, hukmron joy moliya bozori tizimida band kapital bozorlari. Kapital bozorining o'zi funksional jihatdan bozorga bo'linadi qimmatli qog'ozlar va bozor kredit kapitali.

Kredit kapital bozori Bu o'rta muddatli (1 yildan 5 yilgacha) va uzoq muddatli (5 yildan ortiq) kreditlar bozori bo'lib, u nomoliyaviy sektorning naqd pul jamg'armalarini taklif qilish va moliyalashtirish (investitsiyalar) uchun zarur bo'lgan kreditlarga bo'lgan talab o'rtasidagi bog'liqlikni ta'minlaydi. ). U ko'pincha kapital bozori deb ataladi. U bank kreditlari bozori va qarz qimmatli qog'ozlari bozorini qamrab oladi(obligatsiyalar, veksellar va boshqalar).

Qimmatli qog'ozlar va qimmatli qog'ozlar bozori- kapital bozorining qimmatli qog'ozlarni chiqarish, sotib olish va sotish va ularga bo'lgan huquqlar amalga oshiriladigan qismi. Qimmat baho qog'ozlar- milliy va xorijiy valyutadagi to'lov hujjatlari (cheklar, veksellar, akkreditivlar va boshqalar) va aktsiya qiymatlari (aktsiyalar, obligatsiyalar va boshqalar).

Qimmatli qog'ozlar bozori (fond bozori) ikki vazifani bajaradi. Birinchisi - ta'minlash kapitalni tarmoqlararo moslashuvchan qayta taqsimlash va aholidan pul mablag'larini safarbar qilish. Ikkinchisi taxmin qiladi davlat ehtiyojlarini qondirish uchun vaqtincha mavjud mablag'larni safarbar qilish va boshqa tashkilotlar.

Qimmatli qog'ozlar bozori, o'z navbatida, birlamchi va ikkilamchi, birja va birjadan tashqari, fyuchers va spotga bo'linadi.

Shunday qilib, kapital bozori kredit kapitali bozorining uzoq muddatli segmentidir; shu jumladan, birinchi navbatda obligatsiyalar va aktsiyalar chiqarish va ularning ikkilamchi bozorlari. U uzoq muddatli kapital va qarz majburiyatlarini jamlaydi va muomalaga kiritadi. Bozor iqtisodiyoti sharoitida bu moliyaviy bozorning asosiy turi bo'lib, u orqali kompaniyalar o'z faoliyatini moliyalashtirish manbalarini izlaydilar.

Aynan kapital bozorlarining mavjudligi va rivojlanishi sanoatlashgan mamlakatlarni rivojlanayotgan va o'tish davridagi mamlakatlardan ajratib turadi, bu erda sanoat va tijorat kapitalini jalb qilish imkoniyatlari yo yo'q yoki juda cheklangan.

Belarusiyada kapital bozorining holati va rivojlanish tendentsiyalari. Mamlakatda kapital bozorining shakllanishi 1990 yilda "Belarus Respublikasi Milliy banki to'g'risida" gi qonunning qabul qilinishi bilan boshlandi va milliy moliya-kredit tizimini shakllantirish, banklararo, valyuta va boshqa yo'nalishlarda davom etdi. fond bozorlari. 1994-yilda banklararo valyuta birjasi (ICE), 1999-yilda Belarus valyuta va fond birjasi (BCSE) tashkil etildi.

Mamlakatda 80-yillarning oxiridan boshlab sanoat-texnik mahsulotlar savdosi shaklidagi kapital bozori rivojlana boshladi. XX asr va hozirda mamlakatning moliya va tovar bozorlari tizimida faoliyat yuritmoqda.

Kapital bozori rivojlanishining hozirgi bosqichining eng muhim muammosi - bu uning salohiyati, hajmi va dinamikasining Belarus iqtisodiyotining o'sish sur'atidan, ichki investitsiya resurslarini shakllantirish va ularni real sektorga qayta taqsimlash zaruratidan kechikishi. . Bu Belarusiyada samarali investitsiya va innovatsion rivojlanish modelini yaratishga to'sqinlik qilmoqda.

Valyuta bozori xo’jaliklari, firmalar, tijorat banklari va boshqa moliya institutlari o’rtasida chet el valyutalarini va xorijiy valyutadagi to’lov hujjatlarini oldi-sotdi operatsiyalarida vujudga keladigan iqtisodiy va tashkiliy munosabatlar tizimidir.

Valyuta bozorining institutsional ishtirokchilari tijorat va markaziy banklar, valyuta birjalari, brokerlik agentliklari, xalqaro korporatsiyalar (sub'ektlar ham eksportyor, ham import qiluvchilardir).

Respublikada valyuta bozori 1992 yilda shakllana boshlagan. Asosiy valyuta bozori banklararo valyuta birjasi (1999 yildan - Belarus valyuta va fond birjasi OAJ) hisoblanadi. Valyuta operatsiyalarini amalga oshirish uchun litsenziyaga ega bo'lgan banklar yoki boshqa moliya institutlari Xalqaro bankning a'zolari hisoblanadi. To'g'ridan-to'g'ri savdolarni olib borish va joriy valyuta kursini aniqlash birjaning maxsus xodimi - valyuta kursi brokeriga yuklanadi.

Cheklangan xorijiy investitsiyalar sharoitida mamlakat valyuta bozoridagi vaziyat asosan tashqi savdo tendentsiyalariga va eksport-import oqimlarini moliyalashtirish mexanizmlariga bog'liq.

Fond bozori bitimlar amalga oshiriladigan kapital bozorining bir qismidir qimmatli qog'ozlarni chiqarish va sotib olish va sotish.Uning asosiy maqsadi ta'minlashdan iborat investitsiyalar uchun vaqtincha bo'sh mablag'larni to'plash iqtisodiyotning istiqbolli tarmoqlariga. Bundan tashqari, fond bozori yoki qimmatli qog'ozlar bozori davlat qarziga xizmat ko'rsatish, mulkiy huquqlarni qayta taqsimlash, spekulyativ operatsiyalar kabi muammolarni hal qiladi.

General tuzilishi fond bozori taqdim etildi investorlar(strategik va institutsional), emitentlar(ishlab chiqarishni rivojlantirish uchun mablag' yig'ishdan manfaatdor tashkilotlar), infratuzilma- investorlar, emitentlar va o'rtasidagi bog'liqlik nazorat qiluvchi organlar uning faoliyati.

Qimmatli qog'ozlar bozorining (birlamchi va ikkilamchi) ishlashi ta'minlanadi professional ishtirokchilar: operatorlar (brokerlar, dilerlar); birjalar tashkilotchilari(savdo maydonchalari); kliring tashkilotlari, banklar va depozitariylar; registrator

Zamonaviy bozor iqtisodiyoti sharoitida samarali fond bozori asosiy milliy boylik sifatida qaraladi. Qimmatli qog'ozlar bozori iqtisodiyotning real sektoriga investitsiyalarni moliyalashtirishning asosiy manbalaridan biri hisoblanadi.

Jamiyatdan fond bozorining funktsiyalari ayniqsa muhim:

sarmoya, bular. ishlab chiqarishni rivojlantirish uchun zarur bo'lgan investitsiya resurslarini o'qitish va taqsimlash;

mulkni qayta taqsimlash qimmatli qog'ozlar paketlaridan, birinchi navbatda aktsiyalardan foydalanish orqali.

Belarus milliy fond bozorini 1992 yilda, "Qimmatli qog'ozlar va birjalar to'g'risida" gi qonun qabul qilingandan so'ng shakllantira boshladi.

Qimmatli qog'ozlar bozorining ochiqligi va davlat tomonidan nazorat qilinishi Belarus Respublikasi Moliya vazirligi huzuridagi Qimmatli qog'ozlar departamenti tomonidan ta'minlanadi.

Hozirgi vaqtda mamlakat iqtisodiyotini rivojlantirishda fond bozorining roli yetarli emas. Qimmatli qog'ozlar bozorining o'zini rivojlantirishda ham muammolar mavjud. Ulardan biri uning vositalariga katta miqdorda xorijiy investitsiyalar kiritilmaganligidir. Ikkinchisi - milliy fond bozori kapitallashuvining past darajasi, bu bozor talabi va unga taklifning pastligi bilan izohlanadi.

Shunday qilib, hozirgi vaqtda respublikada shunday vaziyat vujudga keldiki, bir tomondan, infratuzilma, fond bozorining me’yoriy-huquqiy asoslari, qimmatli qog‘ozlarning davlatlararo muomalasini davlat tomonidan tartibga solish va tartibga solish tizimlari, xalqaro standartlar talablariga javob beradi. va boshqa tomondan - o'lchamlari xorijiy portfel investitsiyalar va milliy fond bozori kapitallashuvi Belarus iqtisodiyotining makroiqtisodiy ko'rsatkichlari darajasi va dinamikasiga mos kelmaydi va o'tish davridagi iqtisodiyoti bo'lgan boshqa mamlakatlardan orqada.

Belorussiyaning o'tish iqtisodiyotida bozor institutlarining shakllanishi va rivojlanishi notekis kechmoqda.

Shunday qilib, tovar bozori(iste'mol tovarlari va sanoat mahsulotlari bozori) va xizmatlar bozori o'tish davrida biroz farq qilgan tovar va xizmatlarning to‘yinganligi, assortimenti, tashkiliy-huquqiy shakllari va boshqa parametrlari bo‘yicha iqtisodiy rivojlangan G‘arb mamlakatlaridagi o‘xshash bozorlardan.

Zamonaviy mehnat, kapital, yer va boshqalar bozorlari ularning institutsional va tashkiliy asoslari zaifligi tufayli sezilarli darajada past; shu jumladan almashinuv mexanizmi. Qolgancha mehnat resurslarining past harakatchanligi aksariyat korxonalarda xodimlar sonining haddan tashqari ko'pligi va ish joylarini o'zgartirishda yangi yashash joyiga ko'chib o'tish bilan bog'liq qiyinchiliklar tufayli. Kichik rol moliyaviy resurslarni safarbar qilishda korporativ qimmatli qog'ozlarni o'ynash va sotish.

Bozorning turli segmentlarining notekis rivojlanishi davlat, jamiyat va xo'jalik yurituvchi sub'ektlarning transformatsion faoliyatida juda ko'p murakkab muammolarni yoki "o'sish qiyinchiliklarini" keltirib chiqaradi, bu esa keyingi islohotlar mavzusidir.